V Klavžah, na mestu, kjer je bila leta 1907 zgrajena prva primorska lesna tovarna na vodni pogon, je začela leta 1947 delovati Tovarna pohištva Krn Podmelec.
V začetku se je usmerila v proizvodnjo luksuznega pohištva in kuhinjskih garnitur, po letu 1953 pa se je preusmerila v proizvodnjo pisarniškega pohištva, svojo dejavnost pa razširila še na druge kraje. Tovarni se je tedaj pridružilo Mizarsko podjetje v Cerknem, leto kasneje so v Bovcu odprli podružnični obrat z lesno delavnico in žago. Dograjevali in posodabljali so tudi poslopja v Klavžah ter s svojimi izdelki že prodirali na tuje trge. Kmalu sta bila lesnemu podjetju pridružena še dva manjša industrijska obrata v Bovcu (1959) in Kobaridu (1960). Razpršena dejavnost in neracionalna organizacija dela ter splošne gospodarske razmere pa so lesno tovarno v Klavžah leta 1967 pripeljale na rob stečaja. S prestrukturiranjem proizvodnje in ukinitvijo zunanjih obratov se je kmalu izkopalo iz težav in se leta 1969 povezalo z novogoriškim lesnim gigantom Meblo. Kot TOZD Pohištvo Kneža je nato pod njihovim okriljem delovalo vse do leta 1987, ko je ponovno stopilo na samostojno pot ter se na jugoslovanskem trgu uveljavilo z izdelavo masivnega smrekovega pohištva. Ponovna kriza je nastopila po letu 1991, ko je podjetje zaradi razpada Jugoslavije izgubilo večino dotedanjega trga. Sledilo je več neuspešnih reorganizacij in menjav lastnikov, zaradi česar je nekdaj uspešna tovarna na prelomu tisočletja dokončno prenehala z delom.
