Po drugi svetovni vojni se je Jugoslavija tako kot vse komunistične države usmerila v težko industrijo, za kar pa je potrebovala težko mehanizacijo. Izgradnja Litostroja je bila tako tudi del petletnega plana za industrializacijo in elektrifikacijo države.
Litostroj je bil ustanovljen z odločbo Vlade Ljudske republike Slovenije dne 22. 8. 1946 kot državno industrijsko podjetje »Litostroj – livarna in tovarna strojev«, ki je v upravo dobila številna dotedanja podjetja: Sekotex, tekstilna industrija, Gutsmanova ulica 30, Ljubljana; I. Globočnik, tovarna žic in žičnikov, Metelkova ulica 15, Ljubljana; Tovarna strojev in vodnih turbin, Škofja Loka; Ernest Eylert, tovarna strojev, Maribor; Tovarna in livarna strojev Dolenc Alojzij, Kodeljevo; Jugoindus – Ivan Keršič, Železokonštrukcija, Šentvid nad Ljubljano; Livarna Muta na Muti; Smole Anton, kovinolivarna v Podsmreki in Farič in sinovi, tovarna poljedelskih strojev in livarna kovin v Mariboru.
Stojne tovarne in livarne d. o. o. je bilo podjetje, ki je nastalo leta 1918 iz podjetij Samassa, Tönnies in Žabkar. Prostore je imelo na takratni Dunajski cesti 35, v nekdanjih Tönniesovih prostorih, ter je delovalo do leta 1936. Njihov inženir Gottlieb Franz Schneiter, ki je bil tehnični vodja in je leta 1922 po sporu zaradi kvalitete izdelkov zapustil podjetje, je v Škofji Loki ustanovil svoje podjetje G. F. Schneiter za izdelavo vodnih turbin, sčasoma pa je začel tudi izdelavo hladilnih naprav.
Začetki Samassove livarne in zvonarne segajo v sredino 18. stoletja. Rodbina Tönnies je imela gradbeno podjetje ter strojne tovarne in livarne v Ljubljani, izdelovali so tudi vodne turbine, med drugim tudi za prvo večjo javno elektrarno v Žirovnici. Žabkarjevo podjetje pa je izdelovalo naprave za mline in žage, Francisove turbine, industrijske transmisije in železne konstrukcije za strehe in mostove. Bili so med prvimi proizvajalci bencinskih motorjev in tovornjakov na Slovenskem.
Vse to znanje se je potem s pomočjo delavcev, ki so delali v teh podjetjih, preneslo v novoustanovljeni Litostroj.