Prvi viri o zgodovini knjižnice segajo v leto 1921 in društvo Sokol.
Po vojni, leta 1946, so delovale krajevne in društvene knjižnice, ki so se leta 1966 združile v enotno Ljudsko knjižnico Dravograd, katere sedež je bil na Trgu 4. julija.
Danes knjižnica deluje kot javni zavod z imenom Knjižnica Dravograd. Maja 1997 se je preselila v nove prostore centra Traberg Dravograd.
Knjižnica izvaja številne dejavnosti za vse vrste bralcev in obiskovalcev: pravljične ure za otroke, mesečne nagradne knjižne uganke, bibliopedagoške ure, prireditve za odrasle (literarni večeri, predavanja, razstave, predstavitve neknjižnega gradiva, sodelovanje v tednu vseživljenskega učenja in povezovanje s sorodnimi ustanovami v kraju). Sodelovanje v slovenskih projektih in evropskem projektu vseživljenjskega učenja.
